高配当銘柄の甘い誘惑！本当の価値を見出せ！

やあナオちゃん！
高配当個別株投資の銘柄探しかな？

それは良い心がけだね！
どんな感じで選んでるの？

じゃあ今、利回りランキングで上から５銘柄並べてみてよ！

結論から言うと、１位・２位・３位は記念配当だね。
その年だけ、色んな理由で配当金を沢山出しただけなんだ。
なので、来年は通常に戻るから利回りは一気に下がるよ。

4位のグローバル社は2018年度をピークに年々減益。
5位のゲンダイは2017年度をピークに年々減益。
それに合わせて両方とも株価が下落傾向にある。
なので、これは投資対象にはならないね。

そうとも言えないんだなぁ。

例えば1,000円で買った株が、50円の配当（利回り５％）を10年間出し続けたとするじゃない。
でも株価は下がり続け、400円になったとしたら、10年間の配当金500円を足しても、最初の株価1,000円を超えてないよね。

配当利回りは過去の実績だから、配当利回りじゃなくて、予定利回りでスクリーニングかけるといいよ！
「配当利回り（予）」って書いてある奴だね。

ただしこれも注意が必要だよ！
予定利回りはあくまでも「予定」！
コロナショックなどの暴落後だと、実際の配当は予定以下になったり、最悪の場合、０なんて事もあるんだ。

まあ最低ラインは税引前で2.5％（税引後約2％）くらいかな。
理想は税引前で3.75％以上（税引後約3％）なので、主力は3.75％以上で、セクターの偏り解消に2.5%以上を混ぜて行こう！

後、どの業種にも当てはまるROAを用いるのも良いと思うよ！
これは５％くらいで絞ったら良いと思う！

高配当のポートフォリオを作る時に銀行業は必須だから、これはROAでスクリーニングはしないで、別途で銀行業を検証してね！
これはまた別の機会に。

個人的な意見だとスルーでいいかな…。
業界自体の銘柄も少ないし、全体的に売上が右肩下がりなので、無理して投資する価値は薄いかなぁ。
こんな事言うと海運の人達に怒られちゃうね。笑

後は規模の問題だね！
時価総額を入れると良いと思うよ！

基本的に成長性の高い銘柄は、株主還元より設備投資にお金を使うんだよ。

って事は配当は少ない傾向にあるんだ。
逆に成熟した大企業は、成長より株主還元を考えるから、配当が多い傾向にある。

これも個人的な目安だけど、100億円（10,000万円）以下は小型株なので除外かな！
ホントは1,000億円って言いたいけど、これだと偏ってしまうからね。
最初は1,000億円で絞って、主力銘柄を決めて、トッピングで100億越えを入れたら良いと思うよ！

ここまで絞れたら、ある程度はハズレは無いと思うけど、選ぶ基準が無いとね！
チェックしなきゃいけないポイントを紹介するね！

それがそうでもないんだなぁ。
配当金を無理して出してる企業は配当性向が上がりやすいんだ。
しかも無理し過ぎて、借金してでも配当を払って配当性向１００％超える企業もあるからね。

成熟企業によって配当性向の理想値が違うから、一概に言えないけど、約80％より上じゃなければ気にしないでOKですね。

正直ここは賛否分かれるから、あくまでもチェックポイントって感じで。

例えば下のA社とB社があったとする。

どっちも３年間の配当合計は同じだけど、A社の方が安定してるね！

そうなんだよ。
B社の場合は業績が悪くなると、平気で配当を下げるから、ちょっと不信感があるね。
暴落こそ買い集めチャンスなのに、その暴落で配当金が減ったら本末転倒なんだよ。

高配当銘柄はバリュー投資って事になります。
バリュー投資とは割安になってる時に買うって事。
なのでスクリーニング後は、ひたすら監視して暴落が来るのを待って、狙い撃ちしましょう！

それかドルコスト平均法で毎月チョコチョコ買うってのも有りだね！
ネオモバで１株ずつ買っていこう！