【個別銘柄分析】安定と成長の両立 イントラスト

たんたんのオススメ

個別銘柄分析コーナーについて

たんたん
たんたん

ずっとやりたかった個別銘柄を分析しようのコーナーがついに始動したよ!

ナオ
ナオ

前に一回Hameeをやったけど、アクティブ投信の銘柄分析だったからね。
今回は仕切り直して第1回って事だね。

たんたん
たんたん

そゆこと!
Hameeもまた機会があれば、このコーナーで決算を見ていったりしようかなと思います。

ナオ
ナオ

で、このコーナーではどんな事をやっていくのかな?

たんたん
たんたん

基本的には私が自信を持ってオススメできる個別銘柄を紹介していきます!

ナオ
ナオ

まあ投資は自己責任だから、暴落しても文句は言わないであげて。
なんせ2020年にボロ負けしてるから。

たんたん
たんたん

ちょっと!
傷をえぐらないで!

ナオ
ナオ

とりあえず個別銘柄を深掘りしていこうって事だね?

たんたん
たんたん

そうなんです。
ちなみに一旦、紹介して放置はしないつもりです。

状況によって投資する価値が減ったり、危険だなと感じたら追加で記事を書くつもりです!

ナオ
ナオ

しっかり頼むね!

スポンサーリンク

個別銘柄分析 イントラスト

たんたん
たんたん

栄えある第1回分析銘柄は…

7191:イントラスト

ナオ
ナオ

いつもスイングトレードで触ってる銘柄だね。
どんな会社なの??

たんたん
たんたん

じゃあ早速、会社概要から見て行こう。

会社概要

イントラストは創業2006年の総合保証サービス会社である。
事業の柱は「家賃債務保証」サービス。また医療・介護・養育費等の分野でもノウハウを活かし保証サービスを展開する。
同様にコンサルティング業務を行い、継続的な契約に繋げている。

家賃債務保証

ナオ
ナオ

よく分かんないんだけど、家賃債務保証ってのは何?

たんたん
たんたん

賃貸で家を借りる時に、夜逃げとかされて家賃を払ってくれない事態を防ぐ為に「連帯保証人」を立てるんだ。

ナオ
ナオ

そうなんだ。
なんか連帯保証人って重い響きだね。
ウチのおばあちゃんが「連帯保証人」と「手形」だけは、名前を書いちゃダメだって言ってたよ。

たんたん
たんたん

そう!
みんな保証人になりたくないんだよ!
そこで、イントラストの出番なんだ。

イントラストが保証人になるから、もし夜逃げした時に代わりに家賃払いますよ!なのでその代わりに保証料を少し下さいね。
ってのがビジネスモデルなんだ。

ナオ
ナオ

なるほど!
じゃあ件数が多ければ多いほど保証料がもらえるって話だね!
しかも家賃を踏み倒さなければ、ずーっとお金もらえるじゃん!

たんたん
たんたん

その通り!
これがストックビジネスなんだ。
つまり単純に顧客が増えれば増える程、儲かる仕組みだね。

医療・介護への保証人

ナオ
ナオ

さっき出てた医療・介護も同じような仕組みかな?

たんたん
たんたん

そうだね!
色んな所で保証人が必要になるんだけど、保証料を払えば保証人になってくれるので徐々に医療・介護の現場で増え始めてるんだ。

ちなみにこの制度は「スマホス」という名前で展開しています。

ナオ
ナオ

なるほどね。
家や病院や介護などの今後の未来においても、無くなる事のない分野にしっかり食い込んでるね。

養育費への保証人

たんたん
たんたん

個人的にポイントかなと思うのは「養育費への保証人」なんだ。

ナオ
ナオ

これって離婚した場合の、「子供を養っていない方」が「養っている方」へ払う養育費の事だよね?

たんたん
たんたん

その通り!
ここで少しデータを見てみよう。

年度子供のいる離婚数母親の親権割合父親の親権割合その他
2016年125,94611.9%84.4%3.7%
厚生労働省政策統括官統計情報政策担当)『人口動態統計』より
ナオ
ナオ

ほとんどが母親に親権がいってるね。

たんたん
たんたん

そしてこの内、養育費をもらっている割合は…

たったの24.3%だけ

※厚生労働省調べ

ナオ
ナオ

えっ!!!
って事は約75%は養育費をもらってないの!?

たんたん
たんたん

その通り!
つまり養育費の不払いなどが平気で行われているのが現状なんだ。

ナオ
ナオ

払わなかったら罰則は無いの?

たんたん
たんたん

公正証書等の取り決めが無い場合は、家庭裁判所で離婚後の養育費の取り決めがあっても法的に罰する事は出来ないんだ。

ナオ
ナオ

じゃあ音信不通になれば一生払わなくて良いじゃん!
そんなのおかしいよ!

たんたん
たんたん

さて本題に戻すと、そこがビジネスチャンスなんだ!
養育費を代わりに払い、未払いの催促を行ってくれる保証を付ければ安心じゃない?

https://www.entrust-inc.jp/child-support/lp01/
ナオ
ナオ

これなら安心だ!

たんたん
たんたん

このビジネスモデルは市でも推進されるようになってきて、世間に認められてきてるんだ。

スポンサーリンク

企業成長推移

たんたん
たんたん

これらの保証サービスと、それを元にしたソリューション事業で着実に成長を遂げている優良企業なんだ!

2020年10月30日 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料より
ナオ
ナオ

ソリューション事業って?

たんたん
たんたん

イントラストの主なソリューション事業は「C&Oサービス」というものなんだ。

C&O(コンサル&オペレーション)サービス

審査業務、滞納管理、未入金案内など賃貸不動産の入居者等を対象としたサービスを不動産管理会社等に提供。

ナオ
ナオ

なるほど。
保証人は対借主へのアプローチ。
C&Oは対不動産管理会社へのアプローチか。

たんたん
たんたん

そういう事だね!
コンサルティングや各種業務は法人向けのストックビジネスだね!

スポンサーリンク

財務指標

ナオ
ナオ

着実に成長しているのはわかったけど、株式の銘柄としてはどうなの??

たんたん
たんたん

では毎度お馴染みの財務指標を見て行こうか。

指標数値
配当利回り(予)1.31%
時価総額177億円
ROE18.7%
ROA13.8%
PER22.56
自己資本比率73.6%
ナオ
ナオ

配当利回りは小さいね。
時価総額も少ないかな。

たんたん
たんたん

まあ今回は高配当銘柄ではないからね。
配当に回すより、どんどん自己投資をして規模を大きくしていく段階だと思うので、利回りは小さくてもOKだよ。

ナオ
ナオ

成長につれて時価総額は増えていくから、その成長をホルダーとして見守ろうって事か。

たんたん
たんたん

そういう事!

そして注目ポイントは高ROE&高ROAの素晴らしい収益力!
自己資本比率も高く安定感があるのがわかるね。

ナオ
ナオ

収益性が高いのは、銘柄を選ぶ際にとても重要視しているもんね!

たんたん
たんたん

ここ5年間は増収増益をずっと続けている右肩上がりの企業なんだ。
そして5年間の株価の推移はこんな感じ。

ナオ
ナオ

上場来高値が2018年にあったのかな?

たんたん
たんたん

そうだね。
これは株式分割がトリガーになったんじゃないかな。
私はまだ投資家なりたてなので、イマイチつかめなかったです。

ポイントはコロナから早急に立ち直って所だね!

ナオ
ナオ

確かに!
すごい波に乗ってる。
最近は落ち着いた感じかな?

たんたん
たんたん

2020年11月~12月に上がり過ぎた反動だね。
でもそれを消化したら、また上に上がっていくと予想しています。

スポンサーリンク

まとめ

たんたん
たんたん

色々書いてきたけど、要点をまとめてみるね!

ポイント

・安定感のあるストックビジネス
・高ROE&高ROAの素晴らしい収益性
・ゆっくりと着実に上昇していく成長力

ナオ
ナオ

保証サービスってこれからもっともっと伸びそうな分野だよね。
家賃保証は引き続き頑張りつつ、「医療・介護・養育」これらのシェアを増やせればかなり飛躍しそうだね!

たんたん
たんたん

私もそこにすごく期待しているんだよ!
ニッチなシェアを押さえるのは、戦略として素晴らしいと思う。

たんたん
たんたん

もちろん今後の決算で、成長の鈍化や方向性にブレがあれば、私はホルダーを撤退するよ!

だけどそうならない限り、スイングしながらずっと付き合っていきたいかな。

ナオ
ナオ

配当は出ないけど、成長を見守るって感じにピッタリの銘柄だね!

たんたん
たんたん

以上、私の一押し銘柄イントラストの紹介でしたー!
今日はこの辺で!
皆さん、ぜひチェックしてみて下さい!

ナオ
ナオ

投資は自己責任でね!
ばいばーい!

コメント

タイトルとURLをコピーしました